养老个税递延惠及公募 买基金避税近在咫尺

日前，财政部网站信息显示，财政部、国税总局、人保部、银保监会和证监会5部委联合发文《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》(简称《通知》)，标志着酝酿多年的个人养老第三支柱正式启动，这是我国个人养老体系的一个重大进展。“首先是填补了一个空白。之前我国第三支柱个人养老金是空白的，《通知》的一点是将公募基金引入养老金，这是个人和资本的共同需求，一定程度上也起到推动家庭理财转型的作用。” 中国政法大学教授胡继晔对第一财经表示。  　　

第一财经了解到，《通知》不是保险业政策，保险、基金、银行等金融机构都可参与产业；公募基金、中国结算在证监会的指导下，坚持账户制导向，有序开展准备工作，一年后纳入公募基金，启用中登平台。“发布《通知》意味着公募基金一年后等同于保险产品，可以参与个人税延养老账户的一个市场主体，政策上是与保险一视同仁的。”一位老牌公募基金养老金部门人士告诉记者。  　　

一年准备时间  　　

《通知》明确了“个人商业养老资金账户”的唯一性，专用账户与居民身份证件绑定，类似现在的社保卡，意味着该账户作为个人养老第三支柱建设的载体正式落地实施。“在这个账户中，资金是可以享受税收递延，至于账户选择什么产品对税收影响不大。如果资金直接投放到产品上，产品的征税将会非常麻烦。然而账户制下，不管购入产品量是多少，申赎时间早晚，只需要按照账户进行计算。基金就是账户可选的一类养老金产品，但也不排除投资于其他产品。”上述养老金部门人士进一步总结道。

养老FOF是兵家必争之地  　　

今年3月初，证监会推出《养老目标FOF基金指引》以及近期开始接受养老目标FOF基金的产品申报，表明基金行业已经抓紧准备各项基础工作。“我们正在努力抓紧上报(养老金)产品，争取作为第一批推出。”深圳一家大型公募基金公司人士称。近日，证监会正式披露了41只养老目标基金的上报名单。名单显示，这41只基金分别属于21家基金公司，业内人士表示，随着未来越来越多的养老产品成立并投入运作，养老目标基金作为长期稳健投资产品，对降低市场波动、引领市场稳健投资风格都将起到重要作用。